A tőzsdei elszámolóházak vesztesége
  • Metaadatok
Tartalom: http://real.mtak.hu/39348/
Archvum: MTA Knyvtr
Gyjtemny: Status = Published

Type = Article
Cm:
A tőzsdei elszámolóházak vesztesége
Ltrehoz:
Berlinger, Edina
Dömötör, Barbara
Illés, Ferenc
Váradi, Kata
Kiad:
Magyar Tudományos Akadémia
Dtum:
2016
Tma:
HG4 Stock market, exchange / tőzsde
Tartalmi lers:
A válságot követő új szabályozás a tőzsdén kívüli piacokon is egyre inkább megköveteli a kereskedés központi elszámolását, ezért rendszerkockázati szempontból kiemelt kérdés a tőzsdei elszámolóházak kockázatkezelése és azon belül a veszteségek vizsgálata. Ebben a cikkben az elszámolóházak általános működését modellezzük, majd az amerikai határidős részvénypiac elmúlt nyolcévi adatai alapján szimuláljuk az alapletét elégtelenségéből adódó veszteségeket. Végül megvizsgáljuk az elszámolóház veszteségei és egyes külső stressztényezők, például egy amerikai általános stresszindex (CFSI) komponensei közötti kapcsolatot. Fő megállapításunk, hogy egy általános stresszindex kevésbé alkalmas az el­szá­moló­ház veszteségeinek előrejelzésére, mint egy saját fejlesztésű, testre szabott modell, aminek fő oka az lehet, hogy az elszámolóházak számos speciális tulajdonsággal – magas fokú specializáció, szimmetrikus kitettségek, letéti számlák útvonalfüggősége stb. – rendelkeznek.
Journal of Economic Literature (JEL) kód: G15; G23; G28.
Nyelv:
angol
Tpus:
Article
PeerReviewed
info:eu-repo/semantics/article
Formtum:
text
Azonost:
Berlinger, Edina and Dömötör, Barbara and Illés, Ferenc and Váradi, Kata (2016) A tőzsdei elszámolóházak vesztesége. KÖZGAZDASÁGI SZEMLE, 63 (9). pp. 993-1010. ISSN 0023-4346
Kapcsolat:
MTMT:3107593; doi:10.18414/KSZ.2016.9.993