NDA
Bejelentkezs
Kapcsolat
A befektetői túlreagálás empirikus vizsgálata a Budapesti Értéktőzsdén |
Tartalom: | http://real.mtak.hu/38661/ |
---|---|
Archvum: | MTA Knyvtr |
Gyjtemny: |
Status = Published
Type = Article |
Cm: |
A befektetői túlreagálás empirikus vizsgálata a Budapesti Értéktőzsdén
|
Ltrehoz: |
Lakatos, Máté
|
Kiad: |
Magyar Tudományos Akadémia
|
Dtum: |
2016
|
Tma: |
HG4 Stock market, exchange / tőzsde
|
Tartalmi lers: |
A tanulmány egy lokális és relatíve kis tőkepiacon, a Budapesti Értéktőzsdén teszteli a viselkedési pénzügyek azon állítását, hogy a befektetők túlreagálják a piacon elérhető információkat. Elsőként a reverziós jelenséget vizsgálja meg a tanulmány, amely kimondja, hogy a befektetési túlreagálás következtében a múltban a piacot alulteljesítő részvények a jövőben szignifikánsan felülteljesítővé válnak, és fordítva. Az eredmények alapján nem lehet elutasítani, hogy a Budapesti Értéktőzsdén megfigyelhető a túlreagálási jelenség, ami statisztikailag is szignifikánsnak bizonyul. A tanulmány további célja a reverziós jelenség, illetve a lendülethatás közötti kapcsolat elemzése, valamint ezen anomáliák hosszára vonatkozó vizsgálat. A számítások alapján elmondható, hogy leginkább a vizsgált befektetési időhorizonttól függ az anomáliák jelenléte. Rövid, éven belüli időtávon kitart a portfóliók lendülete, azonban egy éven túli perióduson továbbra is elfogadható a reverziós jelenség, amely a kiértékelési időtáv vége felé fokozatosan megszűnik.
Journal of Economic Literature (JEL) kód: G02, G12, G14, C58, C12. |
Nyelv: |
angol
|
Tpus: |
Article
PeerReviewed
info:eu-repo/semantics/article
|
Formtum: |
text
|
Azonost: |
Lakatos, Máté (2016) A befektetői túlreagálás empirikus vizsgálata a Budapesti Értéktőzsdén. KÖZGAZDASÁGI SZEMLE, 63 (7-8). pp. 762-786. ISSN 0023-4346
|
Kapcsolat: |
MTMT:3098273; doi:10.18414/KSZ.2016.7-8.762
|